دراسة الجدوى المالية لمشروع صغير

كيف تعد دراسة جدوى مالية لمشروع صغير في السعودية: تقدير التكاليف الاستثمارية والتشغيلية، وتوقع الإيرادات، ونقطة التعادل، وفترة الاسترداد، مع مثال مبسط وأخطاء شائعة.

أكتوبر 19, 2026 0 11

دراسة الجدوى المالية تجيب عن سؤال قبل أن تصرف ريالًا: هل سيربح هذا المشروع، ومتى يسترد ما وضعته فيه؟ وهي ليست وثيقة للبنك فقط، بل أداة تحميك من الدخول في مشروع أرقامه لا تعمل.

هذا المقال جزء من دليل القوائم المالية: أنواعها وكيف تقرأها.

مكونات الدراسة المالية

التكاليف الاستثمارية: ما تدفعه مرة واحدة قبل التشغيل.
التكاليف التشغيلية: ما تدفعه كل شهر.
توقع الإيرادات: كم ستبيع وبأي سعر.
قائمة دخل متوقعة: لأول سنة إلى ثلاث سنوات.
التدفق النقدي المتوقع: متى يدخل النقد ومتى يخرج.
المؤشرات: نقطة التعادل وفترة الاسترداد.

1. التكاليف الاستثمارية (مثال: محل حلويات)

البند	المبلغ (ريال)
تجهيز المحل والديكور	80,000
المعدات والأفران	60,000
رخص وتسجيل	10,000
مخزون أولي	20,000
رأس مال عامل احتياطي (3 أشهر)	90,000
الإجمالي	260,000

لا تنسَ رأس المال العامل؛ أغلب المشاريع تتعثر في الأشهر الأولى لنفاد السيولة لا لضعف الفكرة.

2. التكاليف التشغيلية الشهرية

البند	المبلغ
الإيجار	7,000
الرواتب (3 موظفين)	14,000
كهرباء وماء وإنترنت	2,500
تسويق	2,000
أنظمة واشتراكات	500
التكاليف الثابتة	26,000
تكلفة المواد	35% من المبيعات

راجع التكاليف الثابتة والمتغيرة.

3. توقع الإيرادات

قدّر بواقعية: متوسط فاتورة 45 ريالًا × 60 عميلًا يوميًا × 30 يومًا = 81,000 ريال شهريًا في الوضع المستقر، وابدأ بنسبة أقل في الأشهر الأولى (مثلًا 50% ثم 75%).

4. نقطة التعادل

هامش المساهمة = 100% − 35% = 65%. نقطة التعادل = 26,000 ÷ 0.65 = 40,000 ريال مبيعات شهريًا. شرح المفهوم في نقطة التعادل.

قوائمك المالية محدّثة كل يوميبني قائمة الدخل والميزانية من عملياتك اليومية، فتتابع أرقامك شهرياً لا سنوياً.اعرف أكثر ←

5. الربح وفترة الاسترداد

عند المبيعات المستقرة: الربح الشهري = 81,000 × 65% − 26,000 = 26,650 ريال (قبل الزكاة). فترة الاسترداد التقريبية = 260,000 ÷ 26,650 ≈ 10 أشهر من الوصول للوضع المستقر، وتطول فعليًا بسبب أشهر البداية.